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晨会纪要(20170703)
2017-7-3
来源:未知
点击数: 2433          作者:未知
  • 晨会纪要(20170703)

    一、周边市场

    1、外盘股市:

    (1)美国三大股指多数上涨。道指涨0.29%,报21349.63点,周跌0.21%,月涨1.62%;纳指跌0.06%,报6140.42点,周跌1.99%,月跌0.94%;标普涨0.15%,报2423.41点,周跌0.61%,月涨0.48%。2017年上半年,道指涨8.03%;纳指涨14.07%、创2009年以来最佳半年度表现;标普500指数涨8.24%。

    (2)欧洲三大股指连续第四日收跌。英国富时100指数收跌0.51%,报7312.72点,周跌1.5%,月跌2.76%。法国CAC40指数收跌0.65%,报5120.68点,周跌2.76%,月跌3.08%。德国DAX指数收跌0.73%,报12325.12点,周跌3.21%,月跌2.3%。2017年上半年,英国富时100指数涨2.38%,法国CAC40指数涨5.31%,德国DAX指数涨7.35%。

    (3)亚太股市:恒生指数报25764.58跌200.84点跌幅0.77%,日经225指数报20033.43跌186.87点跌幅0.92%,韩国首尔指数报2391.79点跌3.87点跌幅0.16%。

    2、美国WTI 8月原油期货收涨1.11美元,涨幅2.47%,报46.04美元/桶,本周累涨7%,6月累跌4.7%,上半年累跌14.3%。布伦特8月原油期货收涨50美分,或1.1%,收于47.92美元/桶。8月布伦特合约今日到期,新的即期合约,即9月原油合约收高1.14美元,或2.4%,收于48.77美元/桶。上半年布伦特原油累计下跌约14.2%。COMEX 8月黄金期货收跌3.50美元,跌幅0.3%,报1242.30美元/盎司,本周累跌约1.1%,6月份累跌约2.6%,但2017年上半年累涨约7.9%。

    3、外汇方面:美元指数报95.62涨0.05涨幅0.05%,美元兑人民币中间价报6.7744跌0.0196跌幅0.29%,欧元兑人民币中间价报7.7496涨0.0161涨幅0.21%,英镑兑人民币中间价报8.8144涨0.0203涨幅0.23%,100日元兑人民币中间价报6.0485涨0.0009涨幅0.01%。

    4、股指期货:上周五期指午后小幅震荡上扬,IC主力翻红,IF和IH仍有微跌。截止收盘,沪深300指数报3666.8点,跌幅为0.06%,IF1707报3642.6点,跌幅为0.08%;上证50指数报2549.97点,跌幅为0.12%,IH1707报2524.0点,跌幅为0.28%;中证500指数报6138.16点,涨幅为0.35%,IC1707报6097.2点,涨幅为0.41%。期指成交持仓方面,IF1707成交12822手,持仓26259手;IH1707成交7383手,持仓17173手;IC1707成交10787手,持仓21126手。期指升贴水方面,IF1707贴水24.2点,IH1707贴水25.97点,IC1707贴水40.96点。


    二、宏观要闻

    宏观

    1、国家主席习近平出席庆祝香港回归祖国20周年大会并发表重要讲话。习近平表示,中央政府支持香港在推进“一带一路”建设、人民币国际化等重大发展战略中发挥优势和作用。习近平于7月1日在香港出席了《深化粤港澳合作 推进大湾区建设框架协议》签署仪式。

    2、中国6月官方制造业PMI为51.7,连续11个月在荣枯线上方,比上月上升0.5个百分点,为年内次高点;非制造业PMI为54.9,高于上月0.4个百分点,连续两个月上升。统计局表示:6月制造业扩张步伐有所加快,总体延续稳中向好态势;但一些传统行业反映资金紧张企业的比重连续4个月超过四成,金融服务实体经济的支持力度仍需进一步增强。

    3、央行公开市场操作方面:上周五净回笼1600亿元,为连续第八日净回笼资金。上周周净回笼3300亿元,创逾四个半月单周新高。Shibor多数下行。本周央行公开市场将有2500亿逆回购到期,无MLF、正回购和央票到期。

    新华社刊文称,尽管上周央行公开市场操作“按兵不动”,资金价格却稳中有降,年中流动性节点平稳度过,但并不意味着就此可以高枕无忧。。7月份28天逆回购和MLF将集中到期,再加上金融去杠杆的持续推进,预计今后一段时间资金面仍将维持紧平衡的状态。

    4、方正宏观任泽平:下半年再通缩压力仍大;未来中国央行可能与美欧央行货币政策背道而驰;维持股市修复、债牛前夜判断。

    5、外管局局长潘功胜称,中国的外汇储备规模将在波动中逐步趋于稳定。虽然目前外部环境依然存在较多不确定性,但长远来看,我国经济金融基本面稳中向好,预计跨境资本流动将进一步向均衡收敛。

    6、经济参考报头版刊文称,展望未来,香港作为国际金融中心的位置将越来越巩固,还将成为内地的全球财富管理中心、领先的离岸风险管理中心、内地的全球资产定价中心。

    7、上海证券报发表评论文章称,继一季度极为靓丽的表现之后,中国经济已放缓至更趋常态的水平了。当下,许多长周期的下行力量已经或正在结束,资金也已出现“脱虚向实”的趋势转折,我国稳健中性的货币政策或将进一步深化。回眸2017年上半年的经济走势,内需稳健增长,外需进一步复苏,这使下半年经济稳中有进的基础更为巩固了。

    8、目前发改委要求的混改时间窗口已至,各企业方案有望陆续上报。中国企业研究院首席研究员李锦认为,混改方案二季度上报,三季度有望密集批复并实施。

    金融市场:

    1、大众证券报:减持新规出台后,A股市场大股东和董监高的减持行为有所收敛,大宗交易成交规模锐减五成。但是,上市公司股东减持需求一直存在,并且限售股解禁数量愈加增多,7月就有170.86亿股上市,市值达2236.69亿元,分别环比大增了41.7%、50.5%。

    2、证监会:将研究完善证券基金经营机构境外设立、收购、参股经营机构的监管规定;今年发布113项处罚决定,对30人实行市场禁入,接近去年全年水平。

    3、保监会发布保险资金参与深港通业务试点监管口径,允许保险资金参与深港通业务试点,将继续完善保险资金股票投资相关政策,维护保险资金安全。

    产业:

    1、证券时报:6月26日至30日,共有深沪两市约80家公司披露机构调研记录,较前一周稍有下滑。其中基本面向好的锂电池板块热度高居不下,相关公司纷获调研。

    2、新华社:长征五号遥二火箭飞行出现异常,发射任务失利。

    3、中国高铁近年来保持着快速发展势头,到2016年底,累计投入运行动车组已达2595组,超过全球总量的60%。预计到2020年,我国高铁营业里程将达3万公里,覆盖八成城市。


    三、国内市场

    上半年最后一个交易日沪深股市先抑后扬,最终各大指数借助6月官方PMI大幅回升的利好,顶住全球普跌压力而完美收官。截至终盘,上证指数收报3192.43点,微涨4.37点,涨幅0.14%;深证成指收报10529.61点,微涨17.75点,涨幅0.17%;中小板综微涨0.19%;创业板综微涨0.24%。两市成交金额合计进一步萎缩到3379.31亿元。从上半年度表现看,沪指累计上涨2.86%,深成指上涨3.46%,中小板指上涨7.33%,创业板指逆市大跌7.34%,表现最强的上证50指数飙升11.50%。

    2017年上半年,全球经济被不确定性笼罩,从国际大环境来说,目前正在经历的一个重要转折就是全球主要经济体货币政策开始从超宽松的状态回归正常化,全球流动性正处于由宽松到收紧的拐点;国内环境方面,政府抑制房价过快上涨的决心坚定,金融去杠杆稳步推进。在此背景下,资本市场上,机构资金集中抱团白马蓝筹股,形成了中国版“漂亮50”行情。进入下半年,中国经济将如何发展?漂亮50行情能否变成漂亮150?跌跌不休的中小创能否再度崛起?近期招商、国泰君安、华泰、海通等金牌券商陆续举办了2017年中期投资策略报告会。仅中金公司表现出明显的看多情绪,而其余9家均或多或少呈现出看平和看空态度。

    综合来看:经济基本面好于预期,市场消息面多空交织,内在因素制约大盘上下空间,美股高位回落,美元持续走低,虽对A股有心理影响,但A股对外资的新引力增强,外在因素实质有利A股运行,7月A股继续处于“翻身”态势。短期市场分歧仍在,大盘回补前期缺口,但3200点上方平台压力显而易见,大盘围而不攻,以盘的方式来实现时空转换,达到“四两拨千斤”之功效。短线大盘上下空间有限,个股结构性分化继续。操作上,仍以短线快进快出为主。


    四、操作策略

    1、市场研判:震荡整理。

    2、操作策略:

    (1)自有资金:高抛低吸。

        产品:高抛低吸。3150点以上,按计划操作。


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