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晨会纪要(20170919)
2017-9-19
来源:未知
点击数: 2077          作者:未知
  • 晨会纪要(20170919)

    一、周边市场

    1、外盘股市:

    (1)美国三大股市集体上涨,道指标普再创历史收盘新高。道指收涨0.28%,报22331.35点,连续五天创收盘新高。纳指收涨0.1%,报6454.64点。标普500指数收涨0.15%,报2503.87点。

    (2)欧洲三大股指全线收涨。英国富时100指数收涨0.52%,报7253.28点。法国CAC40指数收涨0.3%,报5229.32点;德国DAX指数收涨0.32%,报12559.39点。

    (3)亚太股市:恒生指数报28159.77点涨352.18涨幅1.27,日本股市周一休市,韩国首尔指数报2418.21涨32.14涨幅1.35%。

    2、COMEX 12月黄金期货收跌14.2美元,跌幅1.07%,报1311美元/盎司,过去六个交易日中的第五日下跌。美股迭创新高令金价承压,并收于3周多以来的最低水平。NYMEX原油期货收跌0.08美元,跌幅0.16%,报50.36美元/桶。布伦特原油期货收跌0.23美元,跌幅0.42%,报55.19美元/桶。原油库存正在继续增长,原因是飓风哈维对墨西哥湾沿岸地区的炼厂造成了破坏。

    3、外汇方面:美元指数报92.05涨0.21涨幅0.23%,美元兑人民币中间价报6.5419跌0.0004跌幅0.01%,欧元兑人民币中间价报7.8137涨0.0164涨幅0.21%,英镑兑人民币中间价报8.8840涨0.1194涨幅1.36%,100日元兑人民币中间价报5.8896跌0.0578跌幅0.97%。

    4、股指期货:期指主力合约9月18日全面上涨。其中,沪深300期指当月合约IF1710收报3854.8点,上涨34.4 点,涨幅0.90%。成交量13320手,成交额154.00亿元,持25124手,较上一交易日减少1847手。上证50期指当月合约IH1710收报2688.8点,上涨9.8点,涨幅0.37%。成交量8430手,成交额68.17亿元,持仓15332手,较上一交易日减少1015手。中证500期指当月合约IC1710收报6678.4点,上涨95.2点,涨幅1.45%。成交量11344手,成交额150.59亿元,持仓20556手,较上一交易日减少675手。


    二、宏观要闻

    宏观

    1、中共中央政治局会议:十九大根据新形势新任务对党章进行适当修改,要把十九大报告确立的重大理论观点和重大战略思想写入党章;会议同意10月9日召开中国共产党第十八届中央纪律检查委员会第八次全体会议。

    2、外管局:中国8月银行结售汇逆差大幅收窄至256亿元,银行代客结汇8849亿元,售汇9125亿元,结售汇逆差276亿元。1-8月银行结售汇逆差7748亿元;外管局称8月中国跨境资金流动更趋平衡,跨境资金流动总体将保持稳定有序基本平衡的格局。

    3、央行周一进行2800亿7天、200亿28天期逆回购操作,当日净投放3000亿。此外央行周末到期的1135亿MLF顺延至周一。资金面延续维持紧势,Shibor多数上涨,7天Shibor涨1.20bp报2.8440%。市场人士指出若央行维持目前公开市场投放节奏,银行资金面有望平稳过节。

    4、发改委组织召开部分省区城市群规划编制工作座谈会,要求加快编制进度,确保规划编制实施工作有序推进。关中平原、呼包鄂榆、兰州—西宁等3个跨省城市群规划编制单位相关人员参会。

    5、商务部等十二部门:印发《外商投资企业知识产权保护行动方案》,决定于2017年9-12月,在全国范围内集中打击侵犯外商投资企业知识产权违法犯罪行为,这是近年来中国政府首次专门针对外商投资企业知识产权保护问题开展的专项行动。

    6、中国证券报:业内人士认为,当前经济还没有失速的压力,货币政策不松不紧在金融防风险大环境下大概率将延续,对政策放松不应抱有太强的幻想。当然,随着经济运行的上限逐渐清晰,货币政策收紧的边界基本明确,未来一段时间,政策在边际上放松的概率要大于继续收紧。

    金融

    1、媒体称中国央行已经牵头初步拟定了中国金融市场进一步开放的一揽子计划,将于周二与主要金融机构及监管机构召开内部研讨会进行讨论。草拟的一揽子计划中包括放宽外资在中资银行入股不得超过25%的上限。

    2、保监会:二季度末保险行业综合偿付能力充足率为235%,保险行业核心偿付能力充足率为200%,进一步加强保险业风险防控;谨防P2P、互联网金融风险向保险业传递;严防境外投资过快增长风险;上半年没有发生非理性举牌等激进投资行为。

    产业:

    1、统计局:8月70城新建商品住宅价格中,46城环比上涨(7月为56座上涨);北京新房价格环比持平,同比涨5.6%;上海新房价格环比持平,同比涨3.2%;深圳新房价格环比降0.4%,同比降2.0%。据Wind资讯,楼市遭遇“量价齐跌”,8月份新建住宅价格指数同比增速8.1%,连续8个月下行,创1年新低。

    2、环保部最新通报指出,督查发现,虚报整改完成情况、未按期完成整改任务、未安装污染治理设施、涉气“散乱污”企业违法生产等问题最为突出。京津冀部分地方虚报整改完成情况等问题突出。

    3、中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其表示,北斗三号全球组网卫星预计11月发射,今年年底前发射2组,北斗三号卫星的定位精度优于5米。 


    三、国内市场

    周一深沪A股总体为缩量小幅上涨态势,终盘上海综指上涨+9.60点,收于3262.86点,成交量为2279.39亿元;深圳成指上涨+90.43点,收于11153.53点,成交金额为2883.20亿元;总体量能指标方面相对上周出现萎缩态势,上海综指K线组合为缩量小阳形态。从当日市场指数影响来看,上海市场在控至5周均线处,酿酒与券商指标股出现表现,比如贵州茅台、古井贡酒、山西汾酒、第一创业等;从跌幅榜变化来看,也出现了相对前期跌幅增大的品种,比如朗新科技、兆丰股份、恒力股份、铁龙物流等出现跌停,显示指数小阳背后的品种分化明显,而这种分化则来源于市场量能萎缩影响明显。

    盘面看:权重周期股经过阶段性调整之后,很快就逐步企稳。这验证了我们前期提出的观点,供给侧改革的核心大逻辑对大盘指数的影响是中长期的,供给侧改革推进逐步加码巩固的情况下,对大盘指数中长期运行仍将会构成支撑。因此,在系统性风险有限的情况下,预计行情出现大调整的风险并不大。

    资金面上:随着金融去杠杆不断推进,加之房地产销售降温,M1增速回落速度较快,8月M1-M2剪刀差环比回落1.0,8月流动性压力增加也成必然。但央行并未一味地紧缩流动性,而是“削峰填谷”,维持市场流动性动态平衡。随着季末MPA考核来临及大额同业存单到期,流动性压力再显现,央行开始加大流动性释放力度,连续三个交易日释放6000亿资金,其后还将继续释放流动性,意在达到与降准基本相同的“效果”,在不改变既定货币政策的前提下,缓解市场紧张情绪。

    综合判断:流动性短期扰动因素仍在,短线大盘仍难立即大幅走高,继续高位蓄势运行,以完成时空转换过程。无论是货币政策预期,还是现有市场政策,A股继续向好。操作上,轻指数、重个股,波段操作。


    四、操作策略

    1、市场研判:短期震荡,中期向上。

    2、操作策略:保持仓位,高抛低吸。


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