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晨会纪要(20180201)
2018-2-1
来源:未知
点击数: 1812          作者:未知
  • 晨会纪要(20180201)

    一、周边市场

    1、外盘股市:

    (1)道琼斯指数收报26149.39点,涨幅0.28%;纳斯达克指数收报7411.48点,涨幅0.12%;标普500指数收报2823.81点,涨幅0.05%。

    (2)英国富时100指数收报7533.55点,跌幅0.72%;德国DAX30指数收报13189.48点,跌幅0.06%;法国CAC40指数收报5481.93点,涨幅0.15%。

    (3)亚太股市:日经225指数收报23098.29点,跌幅0.83%;香港恒生指数收报32887.27点,涨幅0.86%;韩国首尔指数收报2566.46点,跌幅0.05%。

    2、COMEX 2月黄金期货收涨3.60美元,涨幅0.3%,报1339.00美元/盎司。WTI 3月原油期货收涨0.23美元,涨幅0.36%,报64.73美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.03美元,涨幅0.04%,报69.05美元/桶。

    3、外汇方面:美元指数报89.13,跌幅0.07%;美元兑人民币中间价报6.3339,涨幅0.04%;100日元兑人民币中间价报5.8216,涨幅0.20%;欧元兑人民币中间价报7.8553,涨幅0.24%;英镑兑人民币中间价报8.9600,涨幅0.59%。

    4、股指期货:期指主力合约1月31日涨跌各半。其中,沪深300期指当月合约IF1802报收4280点,上涨4.8点,涨幅0.11%。成交量16237手,成交额208.01亿元,持仓20062手,较上一交易日减少420手。沪深300期指当月合约升水4.1点,较上一交易日减少7.4点。上证50期指当月合约IH1802报收3125点,上涨30.8点,涨幅1%。成交量13673手,成交额127.47亿元,持仓14329手,较上一交易日减少69手。上证50期指当月合约升水8.17点,较上一交易日增加0.09点。中证500期指当月合约IC1802报收6186.6点,下跌120.4点,跌幅1.91%。成交量9923手,成交额123.23亿元,持仓15486手,较上一交易日增加323手。中证500期指当月合约贴水2.74点,较上一交易日增加7.9点。


    二、宏观要闻

    宏观

    1、中共中央政治局1月30日下午就建设现代化经济体系进行第三次集体学习。习近平指出,建设现代化经济体系,需要扎实管用的政策举措和行动。要突出抓好以下几方面工作。一是要大力发展实体经济,深化供给侧结构性改革,加快发展先进制造业,推动互联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合。二是要加快实施创新驱动发展战略。三是要积极推动城乡区域协调发展,推动京津冀协同发展和长江经济带发展,同时协调推进粤港澳大湾区发展。乡村振兴是一盘大棋,要把这盘大棋走好。四是要着力发展开放型经济。五是要深化经济体制改革。

    2、统计局:中国1月官方制造业PMI降至51.3,但仍连续18个月位于枯荣线上方,显示制造业继续保持稳步扩张走势,预期和前值均为51.6。中国1月非制造业PMI为55.3,环比上升0.3个百分点,预期54.9,前值55。自2018年1月开始统计局将发布月度中国综合PMI产出指数,当月为54.6%,与上月持平。

    3、国君宏观评1月PMI:新出口订单大幅回落,年关对外贸扰动明显,需合并1-2月份数据观察;一季度继续关注经济预期的熨平过程,二季度起关注通胀。华泰宏观:看好PPI与CPI剪刀差收窄带来的下游消费类行业盈利修复;经济开局缓慢下行态势渐显,预计全年GDP同比增速可能走出浅V字。

    4、发改委价格监督检查与反垄断局:中国将加强天然气、制药、知识产权、汽车制造、高科技比如手机芯片制造等领域的反垄断实施力度。

    5、央行公告称称,考虑到金融机构有序动用“临时准备金动用安排(CRA)”和月末财政支出可吸收央行逆回购到期、现金投放等因素的影响,1月31日不开展公开市场操作。当日净回笼2100亿。Shibor涨跌不一。隔夜Shibor涨4bp报2.5940%。

    6、证监会系统2018年工作会议在京召开,会议要求坚决打好防范化解资本市场重大风险攻坚战,加强股市、债市、期货市场风险监测和应对能力建设,坚决守住不发生系统性风险的底线。以服务国家战略、建设现代化经济体系为导向,吸收国际资本市场成熟有效有益的制度与方法,改革发行上市制度,努力增加制度的包容性和适应性,加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度。

    产业:

    1、统计局:2017年全国规模以上文化及相关产业5.5万家企业实现营业收入91950亿元,比上年增长10.8%(名义增长,未扣除价格因素),增速提高3.3个百分点,继续保持较快增长。

    2、环保部在例行新闻发布会上表示,下一步将制定实施打赢蓝天保卫战三年计划,指导京津冀及周边地区、长三角等重点区域出台大气污染防治配套实施方案。

    3、中国核工业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组,中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司,不再作为国资委直接监管企业。


    三、国内市场

    隔夜虽美股大跌,但港股却大幅反弹,A股却受年报预告集中披露影响,市场放大利空,形成恐慌性抛盘,大盘低开低走,创业板更是大幅下挫,个股普跌为主,大盘指标股大幅拉升,上证50大幅上涨,挽救大盘于危难,大盘跌幅收窄,但中小创再成重灾区。最终,大盘以下挫0.21%收盘,创业板下挫2.66%,上证50上涨1.22%,两市总成交量较前一交易日增加8.43%,这表明市场恐慌有所加剧,场外资金观望为主,场内资金恐慌盘、杀跌盘、止损盘、止盈盘出现,市场情绪波动较大,市场信心严重受损。量能有所释放,个股活跃度降低,分化严重加大,当日仅25家个股涨停,有122家个股跌停,涨幅超过5%个股仅41家,跌幅超过5%个股高达611家,大盘蓝筹股成为资金避风港,中小创成为市场重灾区,市场情绪波动非常大,只要不是上证50、漂亮50或大盘指标股,都成为市场杀跌对象,尤其是股价有一定涨幅的,跌幅更是居前,资金不再敢抄底,只能拥抱股价高高在上的蓝筹股。量能虽有所增加,释放力度并不大,亏钱效应大增加,市场情绪在宣泄,是周三盘面主要特征。

    从技术上看,周三大盘低开之后,盘中大幅震荡,并呈价跌量增态势。前期平台3450点附近,以及大盘波段的0.618黄金分割位,恰对大盘形成支撑,加之大盘K线组合形态,短线大盘获得支撑,再度大幅下跌概率低,但由于市场情绪波动较大,加之价跌量增的量价关系,日线MACD指标死叉,短线大盘也难以立即走强,还有一个地步震荡与缩量过程。

    受季节性因素及人民币升值影响,内外需不足,新订单、新出口订单分别回落0.8与2.4,开工率降低,生产指数回落0.5,拖累1月PMI超预期回落0.3。1月原材料价格、出厂价格环比分别回落2.5与2.6,但原材料库存、产成品库存却分别回升0.8与1.2,这表明需求端低于预期,供给端价格回落,虽企业投资力度不减,但去库存压力也增大,尤其是美国引发的贸易战,加之人民币升值,抑制了外需增长。一季度经济回落概率大,经济继续为“L”底,A股结构性机会与风险并存。周二是上一财年的业绩预告截止期限,所有预增、预减公司业绩都曝了光,被市场刷屏的是业绩大幅亏损股,尤其是被市场吐槽的是“扇贝跑了2.0”,导致市场利空被急剧放大,市场恐慌加剧,甚至对业绩大幅增长的小市值股、扭亏股也展开杀跌,市场风险厌恶的情绪化达到极致。然而,在市场一片混沌之际,有资金寻找避风港的同时,更有资金进行抄底,只有市场情绪达到极致之时,才能够完成筹码交换,在利好、利空全部出尽之时,情绪应稳勿躁,否则,损失惨重。愈是市场非理性之时,愈要保持冷静,否则,错上加错。操作上,轻指数、重个股,降低仓位,控制风险。


    四、操作策略

    1.市场研判:震荡调整。

    2.操作策略:降低仓位,控制风险。

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