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晨会纪要(20180727)
2018-7-27
来源:未知
点击数: 1464          作者:未知
  • 晨会纪要(20180727)

    一、周边市场

    1、外盘股市:

    (1)道琼斯指数收报25527.07点,涨幅0.44%;纳斯达克指数收报7852.18点,跌幅1.01%;标普500指数收报2837.44点,跌幅0.30%。

    (2)英国富时100指数收报7663.17点,涨幅0.06%;德国DAX30指数收报12809.23点,涨幅1.83%;法国CAC40指数收报5480.55点,涨幅1.00%。

    (3)亚太股市:日经225指数收报22586.87点,跌幅0.12%;香港恒生指数收报28781.14点,跌幅0.48%;韩国首尔指数收报2289.06点,涨幅0.71%。

    2、COMEX 8月黄金期货收跌6.10美元,跌幅0.5%,报1225.70美元/盎司。WTI 9月原油期货收涨0.31美元,涨幅0.45%,报69.61美元/桶。布伦特9月原油期货收涨0.61美元,涨幅0.83%,报74.54美元/桶。

    3、外汇方面:美元指数报94.78,涨幅0.59%;美元兑人民币中间价报6.7662,跌幅0.56%;100日元兑人民币中间价报6.1029,跌幅0.26%;欧元兑人民币中间价报7.9403,跌幅0.16%;英镑兑人民币中间价报8.9297,跌幅0.24%。

    4、股指期货:期指主力合约7月26日全跌。其中,沪深300期指当月合约IF1808报收3525点,下跌41.8点,跌幅1.17%。成交量20921手,成交额222.51亿元,持仓25919手,较上一交易日增加790手。贴水11.25点,较上一交易日增加1.7点。上证50期指当月合约IH1808报收2525点,下跌31.2点,跌幅1.22%。成交量13735手,成交额104.8亿元,持仓14203手,较上一交易日增加693手。贴水5.99点,较上一交易日减少2.3点。中证500期指当月合约IC1808报收5261.6点,下跌32.8点,跌幅0.62%。成交量10676手,成交额112.55亿元,持仓20952手,较上一交易日增加602手。贴水11.88点,较上一交易日增加1.02点。


    二、宏观要闻

    宏观

    1、李克强在西藏考察铁路施工现场时表示,扩大有效投资加快中西部基础设施建设,逐步缩小东中西部发展差距。 

    2、刘鹤主持召开国务院国有企业改革领导小组第一次会议,研究部署近期国有企业改革重点任务,强调加快中央企业布局优化和结构调整,加快形成有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制,打好防范化解重大风险攻坚战。

    3、商务部:目前中美尚未就重启谈判进行接触。高通和恩智浦的交易涉及反垄断,与贸易摩擦无关。目前正在进行的自贸区谈判有13个,包括《区域经济伙伴关系协定》、中日韩自贸协定、中国-挪威自贸协定、中国-以色列自贸协定、中国-巴拿马自贸协定、中国-新加坡自贸协定的升级等相关的谈判。

    4、就“积极的财政政策不够积极”的观点,7月26日,在国务院政策例行吹风会上,财政部副部长刘伟首次正面回应称,财政政策和货币政策是宏观调控体系的两大支柱。无论是积极的财政政策还是稳健的货币政策,都是党中央、国务院确定的重大宏观政策取向。一直以来,财政部坚定不移地予以贯彻执行。  

    5、央行称为维护银行体系流动性合理充裕,周四不开展公开市场操作,当日有700亿元逆回购到期,净回笼700亿元。资金面宽松不改,Shibor悉数下跌,7天Shibor跌0.7bp报2.66%。

    6、IMF:人民币汇率仍然大体上符合基本面;中国今年增速料降至6.6%,应继续收紧宏观金融政策;预计中国总体通胀仍保持在2%左右的水平,今后将逐步上升到2.5%;估计2017年中国的广义政府部门赤字(包括估计的预算外投资支出)约相当于GDP的11%。

    产业

    1、发改委:今年以来我国电子商务市场持续较快发展;1-6月份,全国网上零售额实现40810亿元,同比增长30.1%,高于同期社会消费品零售总额增速20.7个百分点。

    2、交通运输部:上半年交通运输经济运行总体平稳、稳中有进,主要指标保持增长,运输结构持续优化,质量效益不断提升。营业性客运中,铁路客运保持较快增长,完成客运量16.2亿人,同比增长8%,其中高铁客运量占比超五成。

    3、生态环境部:目前,14省份已发布本行政区域生态保护红线,天津将于近期发布。生态环境部正在制定《生态保护红线管理办法》,建设国家生态保护红线监管平台,将生态保护红线划定和落实情况纳入中央环保督察范畴。


    三、国内市场

    尽管个股活跃度不减,低价股成为资金青睐对象,但受高价股回落影响,加之指标股走势低迷,周四大盘出现调整走势,2900点关口失守。最终,大盘以下跌0.71%收盘,创业板下挫1.61%,两市总成交量较前一交易日减少4.23%,这表明大盘的调整,获利盘的涌出,还是抑制了场外资金流入步伐,场内资金则活跃度不减,资金腾挪力度加大,市场情绪平稳,信心略显不足。量能略有减少,个股活跃度不减,分化也有所加大,当日涨停板个股有75家,跌停板个股有4家,涨幅超过5%个股有120家,跌幅超过5%有98家,个股上涨家数略少于下跌家数,市场热点主要在低价补涨股及电力、环保等,跌幅居前的为次新股、电子、软件开发、保险等,监管流动性在改善,但市场风险厌恶仍在,受近期所发生的疫苗等事件影响,让高价股备受打击,近期涨幅过高股受到资金回避,市场资金转向前期超跌的低价股,安全性还是场内资金所追求的,机构资金高抛低吸,短期化行为较为严重。量能难以释放,赚钱效应仍在,亏钱效应出现,高低价股分化,资金高抛低吸,是周四盘面主要特征。

    从技术上看,周四大盘高开低走,盘中一路震荡走低,抵抗式整理明显,并呈价跌量缩态势。2900点关口收盘失守,5日均线对大盘形成支撑,价跌量缩的量价关系,尽管短线大盘还有回调压力,但调整的空间将有限,短线大盘仍将围绕2900点附近蓄势整理后,后市技术性反弹仍会出现。

    综合来看:货币政策不能救经济,财政政策才会促发展,未来A股市场能否走出慢牛行情,关键的就是能否给制造业减税。如果说货币政策所释放所推动的A股行情,是吹泡沫的“水牛”行情,是外在性的话,那么财政政策的减税所推动的行情,是估值提升的“金牛”行情,是内生式的。昨大盘回落,5日线获支撑,短线围绕2900点蓄势运行不变,低价股仍是资金主战场。操作上,轻指数、重个股,波段操作。


    四、操作策略

    1.市场研判:震荡整理。

    2.操作策略:控制仓位,逢高减持。

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