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晨会纪要(20210201)
2021-2-1
来源:未知
点击数: 1780          作者:未知
  • 晨会纪要(20210201)

    一、周边市场

    1、外盘股市:

    (1)道琼斯指数收报29982.62点,跌幅2.03%;纳斯达克指数收报13070.69点,跌幅2.00%;标普500指数收报3714.24点,跌幅1.93%。

    (2)英国富时100指数收报6407.46点,跌幅1.82%;德国DAX30指数收报13432.87点,跌幅1.71%;法国CAC40指数收报5399.21点,跌幅2.02%。

    (3)亚太股市:日经225指数收报27663.39点,跌幅1.89%;香港恒生指数收报28283.7点,跌幅0.94%;韩国首尔指数收报2976.21点,跌幅3.03%。

    2、外汇方面:美元指数收报90.54,跌幅0.00%;美元兑人民币中间价报6.4845,涨幅0.28%;100日元兑人民币中间价报6.2233,跌幅0.24%;欧元兑人民币中间价报7.8435,跌幅0.24%;英镑兑人民币中间价报8.8618,跌幅0.23%。

    3、COMEX 4月黄金期货收涨0.5%,报1850.30美元/盎司。WTI 3月原油期货收跌0.27%,报52.20美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.63%,报55.88美元/桶。

    4、股指期货:期指主力合约1月29日全跌。其中,沪深300期指当月合约IF2102报收5342.2点,下跌35点,跌幅0.65%。成交量103281手,成交额1663.11亿元。持仓83274手,较上一交易日增加2873手。贴水9.76点,较上一交易日增加8.62点;上证50期指当月合约IH2102报收3719.4点,下跌16.4点,跌幅0.44%。成交量40184手,成交额449.66亿元。持仓32700手,较上一交易日增加1235手。升水6.15点,较上一交易日减少0.62点;中证500期指当月合约IC2102报收6313.6点,下跌68.4点,跌幅1.07%。成交量74734手,成交额948.68亿元。持仓78082手,较上一交易日增加2872手。贴水32.54点.较上一交易日增加12.56点。


    二、宏观要闻

    宏观:

    1、统计局:1月,制造业PMI51.3,比上月回落0.6个百分点;非制造业PMI52.4,较上月回落3.3个百分点。近期我国多地接连发生局部聚集性疫情,部分企业生产经营暂时受到一定影响,各地区各部门积极应对、科学防控、精准施策,继续统筹疫情防控和经济社会发展,企业景气度总体继续保持在扩张区间。

    2、外管局:2020年12月,我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入19130亿元,支出15201亿元,顺差3929亿元。其中,货物贸易收入17197亿元,支出12699亿元,顺差4498亿元;服务贸易收入1933亿元,支出2501亿元,逆差569亿元。

    3、外管局:2020年12月,中国外汇市场(不含外币对市场)总计成交22.64万亿元。其中,银行对客户市场成交3.71万亿元,银行间市场成交18.94万亿元;即期市场累计成交10.53万亿元,衍生品市场累计成交12.11万亿元。2020年全年,中国外汇市场累计成交206.38万亿元。

    4、商务部:2020年,我国对外直接投资1329.4亿美元,同比增长3.3%;对外劳务合作派出各类劳务人员30.1万人,12月末在外各类劳务人员62.3万人。对“一带一路”沿线58个国家非金融类直接投资177.9亿美元,同比增长18.3%,占同期总额的16.2%,较上年提升2.6个百分点。此外,地方企业对外非金融类直接投资807.5亿美元,同比增长16.4%,占同期对外直接投资总额的73.3%;东部地区对外投资同比增长21.8%,广东、上海、浙江位列前三。

    5、中国银行业协会:截至2020年底,银行理财市场规模达到25.86万亿元,同比增长6.90%;当年累计为投资者创造收益9932.5亿元,同比增长7.13%;全市场持有理财产品的投资者数量为4162.48万,较2019年底增长86.85%,其中个人投资者占比99.65%。理财产品方面,截至2020年底,净值型理财产品存续规模17.4万亿元,同比增长59.07%;净值型产品占理财产品存续余额的67.28%,同比上升22.06个百分点。同业理财及嵌套投资规模持续缩减,同业理财存续余额0.39万亿元,同比下降53.86%;理财产品通过各类资管产品嵌套投资规模为8.93万亿元,较资管新规发布前减少25.71%。

    6、财经早餐:目前,31个省份2020年GDP数据已全部出炉。广东GDP超过11万亿元,稳居第一;江苏GDP突破10万亿元,位居第二;山东位居第三。西藏GDP增速达到7.8%,领跑全国。有20个省份的GDP增速超过全国GDP增速。湖北是唯一负增长的省份。

    产业:

    1、国家电网:未来5年,国家电网公司将年均投入超过700亿美元,推动电网向能源互联网升级,促进能源清洁低碳转型,助力实现“碳达峰、碳中和”目标。国家电网公司一方面通过大范围联网,扩大新能源消纳范围;另一方面推进抽水蓄能与储能建设,提高系统灵活调节能力,目前国家电网公司在运在建抽蓄电站51座,容量达6300万千瓦。

    2、工信部:目标到2023年,电子元器件销售总额达到21000亿元;技术创新取得突破,突破一批电子元器件关键技术;企业发展成效明显,力争15家企业营收规模突破100亿元。同时,面向智能终端、5G、工业互联网等重要行业,推动基础电子元器件实现突破;增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力,提升产业链供应链现代化水平。

    3、界面新闻:2020年,江苏光伏电池产量48.3GW,约占全国产量44%,占全球产量的34.5%;光伏组件产量46.9GW,占全国产量约48%,全球占比约34%。根据江苏省“十四五”规划,到2025年底江苏将实现光伏累计装机26GW,这意味着未来5年江苏省年均新增装机约2GW。


    三、国内市场

    上周大盘呈现冲高回落的走势,受到部分权重股以及题材股下跌拖累,上证综指仅在周一冲高之后便一路震荡走低。全周上证综指下跌3.43%,深证成指下跌5.16%,沪深300指数下跌3.91%,创业板指下跌6.83%。上周A股市场整体上走出了比较大的一个调整,特别是前期涨幅较大的一些白马龙头股,受到获利回吐的压力也出现了集体回调。从原因上来看,资金面紧张,短期利率上行是最主要的一个原因。一般来说,春节之前市场的资金需求量比较大,央行会采取逆回购来释放资金,满足资金的需求,但全周央行却回收了资金,这使得资金供求短期失衡,短期市场利率出现上行。市场在资金面短缺的情况之下出现了很明显的回调,资金面对于市场走势的影响往往是短期的影响,不是长期的影响。长期来看,市场的走势主要是受到经济基本面,政策面的一些影响更大一些,资金面主要影响短期的走势。春节之前,市场的资金面走高,央行有望通过公开市场操作再释放一部分资金,缓解市场资金的需求。上周市场调整也有一部分原因是一些人认为在宏观经济整体低迷的情况之下,股市出现了回升,包括房价的上涨可能酝酿风险,对此我是持保留态度的,因为股市和楼市的走势和宏观经济并没有一个强的相关性。

    目前来看,受益于海外供需缺口和全球超宽松货币环境,2020年整体A股上市公司利润增速大幅回升,整体盈利能力提升明显。值得注意的是,小市值企业利润大幅增加,市场风向有望向中小盘偏移。目前,中盘和小盘指数PE值仍低于历史均线。在当前“抱团核心资产”的市场风格中,许多业绩优良的中小市值公司未得到足够关注,随着市场对核心资产泡沫担忧的加剧,优质赛道中具有良好基本面和低估值的高性价比中小市值公司将被进一步挖掘。操作上,继续关注上市公司业绩报告,逢低布局低估值绩优股。

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